Личный сайт инвестора:
Инвестирование в Недвижимость, Акции, Золото, Криптовалюту, Высокодоходные инвестиционные проекты
 

Венчурное инвестирование

Венчурная инвестиция – это вклад денежных средств, которые представляют собой акционерный капитал, в наиболее перспективные и развивающиеся предприятия. Эти инвестиции – одна из форм внедрения технических и технологических новинок.


Что такое венчурное инвестирование и как оно работает.В теории, есть несколько определений понятия «венчурное инвестирование», в то же время, все они идут из его непосредственной задачи: способствование развитию определенного бизнеса, путем увеличения количества финансовых активов, за что выдаются акции либо оговоренная доля уставного капитала компании.

Венчурное инвестирование имеет непосредственное отношение к акциям, а где имеются акции, там есть некоторая доля риска.

Инвестирование проходит в компании, акции которой, еще никогда не были в котировках на фондовой бирже. Так называемый «венчурный капитал» вкладывается в новые, стабильно развивающиеся компании на средние и длительные сроки. Отозвать вклад по желанию инвестора и до окончания существования компании, невозможно.

Венчурный капитал дается компаниям с очевидной возможностью их развития, а не организациям, уже занявшим свое место на рынке и приносящим высокий доход.

Венчурное финансирование в основном направлено на поддержку новых, часто довольно экзотических компаний, что поднимает вероятность получения сверхвысокого дохода, а с другой стороны повышает финансовые риски.

Венчурная инвестиция - это определённого рода заём новым компаниям, кредит, который не подкреплен никакими гарантиями, но с гораздо более высокими, чем в банках процентами.

С развитием компании так же идет рост её активов и ликвидности, что происходит из-за возникновения спроса на её акции, а также, из-за возникшей конкуренции среди желающих купить довольно доходный бизнес.

Помимо ориентировки на стабильно развивающиеся малые предприятия, которые имеют потенциал для быстрого развития, для венчурного капитала присущи также несколько дополнительных особенностей.

Далее, небольшой перечень важнейших отличительных черт.

Для того чтобы реализовать внесенные в венчурные предприятия инвестиции с прибылью, необходимо, чтобы инвестированная высокотехнологичная компания появилась на рынке ценных бумаг для реализации акций, владельца вложенных в компанию денежных средств интересует не сумма дивидендов, а степень увеличения капитала. Венчурным инвесторам, вложившим свои деньги в венчурные компании, присуще желание умножить свой вклад не менее чем в 5 раз в течении 5-7 лет. Так как выход такого предприятия на рынок акций может быть выполнен только когда с момента инвестирования пройдет 4 года. Понимая это, венчурный инвестор не ждёт получения дохода раньше указанного срока. Всё это время данный капитал неликвиден, а объём прибыли будет известен только после появления компании на фондовом рынке, когда будет реализован их пакет акций за сумму, которая значительно превышает размер первоначально внесенного в компанию вклада.

Такое «превышение» иногда может быть очень значительным. Например, в России у одного небольшого научного коллектива, благодаря довольно небольшой инвестиции (всего лишь несколько тысяч долларов), получилось создать препарат под названием «Тимоген», который обладает очень мощными иммуномодулирующими свойствами. Причём интерес к нему был проявлен одновременно в нескольких странах. В результате одна лицензия на производство этого препарата, была продана в Америку за несколько миллионов долларов. Аналогичную окупаемость в несколько тысяч процентов, не даст ни какой производственный проект. Подобный невероятный рост доходов может быть обусловлен только венчурным бизнесом.

Типичным признаком венчурной инвестиции является то, что желание инвестора иметь контрольный пакет акций данной компании почти отсутствует, что и отличает его от компаньона или стратегического инвестора. Венчурный вкладчик принимает на себя только лишь финансовый риск, а иные виды рисков: технический, ценовой, управленческий, рыночный и др. уступает менеджменту, который и держит контрольный пакет акций .

По характеру венчурного бизнеса, практически любая подобная инвестиция, несмотря на этап развития новой компании, это финансовая операция с высоким риском, степень которого, вкупе с терпением и смелостью, может быть оправдана только неимоверно высокой доходностью проинвестированного предприятия на более поздних стадиях его развития.

Из-за высокой степени риска, и того, что в случае неудачи инвестор потеряет все вложенные в компанию средства, венчурные капиталисты с целью уменьшить риски, принимают прямое участие в управлении компанией, в составе совета директоров. По той же причине, венчурные инвесторы нередко принимают участие в выборе объекта для инвестирования, и еще постоянно проводят сразу несколько венчурных операций. Потому, они готовы сотрудничать с новыми, работающими, а также ещё готовящимися к продаже акций компаниями.

С целью снижения риска, инвестор, распределяет свои активы сразу по нескольким проектам, хотя не исключается поддержание одного проекта за счет нескольких инвесторов. Для этого, при венчурном инвестировании используется поэтапное финансирование. Деньги выделяются небольшими частями «траншами», то есть каждое последующее вливание финансов возможно лишь после успешного использования предыдущего.

Статьи о инвестировании:

05.12.2012 | Инвестор | Просмотров: 15

Не забывайте делиться в соцсетях прочитанным и подписываться на рассылку рекомендаций и отчетов инвест проектов, Высокодоходных новостей в окне подписки в левом меню сайта


« На главную